家庭情況

　　羅女士30歲，在一家中資公司擔(dān)任人事工作，平均月收入固定1萬(wàn)元。先生與人合伙經(jīng)營(yíng)一家公司，收入不穩(wěn)定，目前月收入1萬(wàn)元。家庭每月花銷連房租8000元。

　　雙方父母都有完善保障，不需要夫妻二人貼補(bǔ)。兩人決定今年年底在徐匯區(qū)買房，面積約90平方米，為此，家人準(zhǔn)備了買房資金300萬(wàn)元(目前是現(xiàn)金和儲(chǔ)蓄)。羅女士家庭所有資金皆用于投資，其中一部分投資于先生的公司，另有100萬(wàn)元投資于股市，目前套牢，股票凈值約75萬(wàn)元;另有存款約40萬(wàn)元。

　　理財(cái)目標(biāo)

　　1、除羅女士有綜合保險(xiǎn)外，夫妻二人皆無(wú)商業(yè)保險(xiǎn)。羅女士意識(shí)到家庭風(fēng)險(xiǎn)較大，故而想優(yōu)先考慮保險(xiǎn)計(jì)劃;

　　2、在上海徐匯區(qū)買房，面積在90平方米左右;

　　3、夫妻二人計(jì)劃在妻子55歲時(shí)退休，屆時(shí)希望保持現(xiàn)有生活水平。

　　財(cái)務(wù)狀況分析

　　1、羅女士家庭月總收入2萬(wàn)元，生活日常開支8000元，月節(jié)余占月收入的60%，消費(fèi)支出規(guī)劃較為合理;同時(shí)目前沒有負(fù)債，整體資產(chǎn)狀況良好;

　　2、家庭抗擊風(fēng)險(xiǎn)能力較低。夫妻二人都來自外地，目前只有羅女士有上海外來從業(yè)人員綜合保險(xiǎn)(包括工傷、住院醫(yī)療和老年補(bǔ)貼等三項(xiàng)保險(xiǎn)待遇)，無(wú)法抵御家庭成長(zhǎng)過程中可能遭遇的各種意外(如疾病、傷殘等)對(duì)家庭財(cái)務(wù)的沖擊。

　　3、羅女士這個(gè)雙薪家庭，丈夫在自設(shè)的公司工作，收入不穩(wěn)定，這本身屬于創(chuàng)業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)投資，另一方又把儲(chǔ)蓄投資于股票市場(chǎng)，同屬高風(fēng)險(xiǎn)，這增加了未來家庭財(cái)務(wù)的不穩(wěn)定性。

　　4、羅女士持有大量現(xiàn)金，計(jì)劃購(gòu)房，還可以投資一些流動(dòng)性強(qiáng)、收益穩(wěn)健的理財(cái)品種。

　　理財(cái)師手記

　　有好想法還要有好的操作

　　對(duì)于羅女士來說，由于丈夫創(chuàng)業(yè)還屬于起步、發(fā)展階段，收入尚不穩(wěn)定，所以在理財(cái)規(guī)劃上風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃、養(yǎng)老規(guī)劃都是非常重要的目標(biāo)。

　　羅女士已有一定的理財(cái)經(jīng)歷，也形成了一些非常好的理財(cái)觀念，如她能夠充分意識(shí)到保險(xiǎn)的重要性，并對(duì)家庭所面臨的投資標(biāo)的太過單一、投資風(fēng)格過于激進(jìn)波動(dòng)過大的風(fēng)險(xiǎn)有清醒的認(rèn)識(shí)。只是她還沒有把這些寶貴的認(rèn)識(shí)通過理財(cái)規(guī)劃的調(diào)整，來具體落實(shí)到理財(cái)過程中。這是很遺憾的。理財(cái)，實(shí)際上是操作性很強(qiáng)的過程，再好的認(rèn)識(shí)，不加以落實(shí)，也就無(wú)從體現(xiàn)。

　　通過溝通，羅女士意識(shí)到應(yīng)優(yōu)先考慮重大疾病等商業(yè)保險(xiǎn)計(jì)劃，通過購(gòu)買消費(fèi)型定期重疾和意外險(xiǎn)，來拉高保障，以抵御有可能面臨的重大家庭風(fēng)險(xiǎn)乃至企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)她也非常認(rèn)可100萬(wàn)資金做一個(gè)投資組合，以及每月3000元做定投的投資方式，來達(dá)到戰(zhàn)勝通脹，讓家庭資產(chǎn)保值增值的目的。一方面利用整筆投資來實(shí)現(xiàn)高回報(bào)，另一方面通過定投來攤薄投資成本，兩者結(jié)合，可望獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定的投資回報(bào)。

　　當(dāng)然，現(xiàn)在的規(guī)劃只是適合當(dāng)前情況下的理財(cái)規(guī)劃。隨著羅女士家庭收入結(jié)構(gòu)的變化，建議羅女士定期與理財(cái)師交流，根據(jù)實(shí)際情況調(diào)整理財(cái)規(guī)劃，保障理財(cái)目標(biāo)的最終實(shí)現(xiàn)。

　　理財(cái)規(guī)劃及建議

　　收入不穩(wěn)定 規(guī)劃更重要

　　現(xiàn)有的綜合保險(xiǎn)不能有效地規(guī)避家庭財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和健康風(fēng)險(xiǎn)，理財(cái)師建議羅女士家庭拿出家庭年收入的10%，為夫妻二人各買消費(fèi)型的重大疾病險(xiǎn)100萬(wàn)元保額和意外傷害險(xiǎn)100萬(wàn)元，這約等于現(xiàn)時(shí)家庭開資的10年保障。每個(gè)家庭都應(yīng)該準(zhǔn)備一筆家庭開銷的應(yīng)急金，以備不時(shí)之需。

　　考慮到羅先生收入不穩(wěn)定，建議羅女士準(zhǔn)備至少6倍的月支出，約5萬(wàn)元作為家庭緊急準(zhǔn)備金，可以投資于債券基金或三個(gè)月定存也可以。作為企業(yè)經(jīng)營(yíng)者，我們建議羅先生把股票池的資金撤出最少50萬(wàn)元改為定存，假使公司將來需要資本金補(bǔ)充，這筆穩(wěn)健而流動(dòng)性高的準(zhǔn)備金可及時(shí)派上用場(chǎng)。

　　持幣觀望不等于資金閑置

　　通過溝通，理財(cái)師了解到夫妻二人打算在徐匯區(qū)，近地鐵口的位置買房，目前均價(jià)大約在4萬(wàn)元/平方米。按面積為90平方計(jì)算，夫妻二人大約能買總價(jià)在360萬(wàn)左右的二手房。

　　由于兩人只打算首付230多萬(wàn)元，裝修計(jì)劃10萬(wàn)元內(nèi)，剩余100萬(wàn)元用于投資。按30年貸款期限來算，購(gòu)房后等額本息月均還款約為8500元，到時(shí)家庭月節(jié)余將在6000元左右，月還貸低于家庭收入50%的水平。就目標(biāo)而言，羅女士家庭的置房計(jì)劃實(shí)現(xiàn)起來不算困難。

　　由于羅女士購(gòu)房的目的為自住，屬剛性需求，購(gòu)房的考慮重點(diǎn)為還款能力與地區(qū)的選擇，現(xiàn)時(shí)的房產(chǎn)調(diào)控對(duì)他們的影響不大，現(xiàn)在一邊看房、一邊觀望的做法是非常恰當(dāng)?shù)摹?/p>

　　創(chuàng)富、理財(cái)小夫妻合理分工

　　雖然羅先生現(xiàn)時(shí)投資的企業(yè)未來可能帶來較高的收益，但相對(duì)于企業(yè)本身屬高風(fēng)險(xiǎn)投資，建議羅先生把企業(yè)財(cái)務(wù)與家庭財(cái)務(wù)分開，羅女士透過穩(wěn)健的投資方法累積養(yǎng)老金，利用每月家庭的月現(xiàn)金流進(jìn)行定期定額投資。按照羅女士的要求，55歲退休，維持現(xiàn)在的生活水平，30年退休生活約需975萬(wàn)元(我們假設(shè)退休金的投資回報(bào)為5%，而年通脹率也為5%)�？紤]買房后增加了房貸還款的開支，家庭的節(jié)余相對(duì)減少，羅女士可以現(xiàn)在開始月投3000元建立退休資金池，以年平均10%回報(bào)計(jì)算，羅女士退休時(shí)可以累積月400萬(wàn)元的退休金。

　　此外，羅女士對(duì)理財(cái)很有悟性，她選擇貸款買房，可以借助銀行資金的杠桿作用，來加速家庭財(cái)富的積累。把購(gòu)房基金中的100萬(wàn)元用于投資，只要每年的投資收益率高于房貸利率，就是一筆核算的買賣。建議這筆資金可以投資于一個(gè)中度風(fēng)險(xiǎn)的平衡型資產(chǎn)組合，包括信托、債券與基金等，假設(shè)年回報(bào)為8%，則20年后可累積約680萬(wàn)元的資產(chǎn)。

　　利用每月3000元的基金定投與100萬(wàn)元的平衡型投資組合，來搭建一個(gè)退休金蓄水池，可以讓羅女士夫婦從容地為未來養(yǎng)老儲(chǔ)備足夠的資金，期間，羅先生也無(wú)需為此分心，可以專心于公司經(jīng)營(yíng)。

　　健康才能快樂養(yǎng)老

　　多多

　　羅女士夫婦似乎不準(zhǔn)備生育孩子，因此，他們的理財(cái)目標(biāo)相對(duì)簡(jiǎn)單：一是防意外，包括重大疾病，二是儲(chǔ)備養(yǎng)老金。

　　羅女士設(shè)想在她55歲時(shí)，他們夫婦倆一起退休，安享晚年。也就是說，他們打算在25年后養(yǎng)老。那么，25年后會(huì)是什么情景呢?

　　25年前，我們的父母退休時(shí)，一方面，他們的退休工資足以維持他們的晚年生活，另一方面，他們的子女正年富力強(qiáng)，有事一聲招呼，都會(huì)趕來，周末的家庭聚餐也都熱熱鬧鬧。25年過去，盡管他們的退休工資“年年有進(jìn)步”，卻已難以抵擋不斷上漲的物價(jià)，更何況，進(jìn)入高齡的老人醫(yī)療費(fèi)開銷急劇增加。此外，他們的子女也大都退休，“小老養(yǎng)老老”的家庭比比皆是。而獨(dú)生子女的第三代，正忙于自己的學(xué)業(yè)、就業(yè)、結(jié)婚生子，自顧不暇，難以對(duì)老人有更多的陪伴和照顧。

　　25年后，羅女士夫婦進(jìn)入老齡時(shí)，不知如今已有320萬(wàn)老人的上海，那時(shí)有多少老人?不知羅女士夫婦是否需要照顧父母大人?或許他們可以過上10年左右“小老”階段的幸福時(shí)光，但隨著年齡再增大，也會(huì)有疾病纏身的日子。那時(shí)，看病難看病貴的問題是否已經(jīng)解決?再往后，如果需要有人護(hù)理，不知都是獨(dú)生子女的年輕人，是否還有人愿意做全職護(hù)工?看來，那時(shí)的問題不僅是你有沒有錢，還包括有錢能否買到稱心的服務(wù)。

　　因此，羅女士夫婦除了攢錢，還要重視健康。健康才能快樂養(yǎng)老。

　　保險(xiǎn)規(guī)劃

　　收入不穩(wěn)定家庭宜用萬(wàn)能險(xiǎn)

　　對(duì)于收入不穩(wěn)定的家庭來說，在對(duì)其進(jìn)行家庭財(cái)務(wù)規(guī)劃的時(shí)候往往存在較多不確定性，基本的思路是以穩(wěn)健型理財(cái)為主并配置較高的家庭保險(xiǎn)保障。而對(duì)于傳統(tǒng)的壽險(xiǎn)來說，一般都會(huì)設(shè)定固定的繳費(fèi)期限，短則三五年，長(zhǎng)則二三十年。在相同保額或保障的前提下，交費(fèi)時(shí)間越短，則資金壓力就越大;交費(fèi)時(shí)間越長(zhǎng)，則對(duì)收入的穩(wěn)定性要求就越大。萬(wàn)能壽險(xiǎn)的優(yōu)點(diǎn)就在于突破了傳統(tǒng)壽險(xiǎn)的繳費(fèi)時(shí)間和保額之間的相互限制，可以彈性地設(shè)置繳費(fèi)時(shí)間和保險(xiǎn)保額，滿足客戶的個(gè)性需求。

　　對(duì)于本案例中羅女士的家庭來說，既要考慮家庭保險(xiǎn)保障、又要考慮購(gòu)房后的還貸壓力，還要規(guī)劃未來養(yǎng)老。在這種情況下最適合選擇的就是萬(wàn)能壽險(xiǎn)。夫妻倆人的年交基本保費(fèi)可以各自設(shè)定為10000-12000元，基本保險(xiǎn)金額可以根據(jù)理財(cái)師測(cè)算后的結(jié)果來設(shè)定，并且還可以根據(jù)需要各自附加相應(yīng)的意外傷害保險(xiǎn)和重大疾病保險(xiǎn)，不增加額外的保費(fèi)支出，只在每月扣除相應(yīng)的保障成本�；�本保費(fèi)的設(shè)定一般以不增加家庭經(jīng)濟(jì)壓力為原則，一旦設(shè)定好以后盡量要按時(shí)交費(fèi)，因?yàn)槿f(wàn)能壽險(xiǎn)雖然具有彈性交費(fèi)功能，但前十年連續(xù)交費(fèi)更有利于賬戶資金的積累滾存，同時(shí)能夠持續(xù)按時(shí)繳費(fèi)的客戶都會(huì)有“持續(xù)交費(fèi)獎(jiǎng)勵(lì)”，這筆獎(jiǎng)勵(lì)日積月累下來收益也不小。在此基礎(chǔ)上，羅家夫婦還可以通過追加保費(fèi)的彈性交費(fèi)形式，定期或不定期的把資金投入到自己的萬(wàn)能壽險(xiǎn)賬戶中，借助萬(wàn)能壽險(xiǎn)穩(wěn)健的盈利能力實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值，以此作為未來養(yǎng)老金的準(zhǔn)備。

　　由于家庭成員的收入差別不大，所以對(duì)夫妻雙方作相同的推薦，如果上述條件發(fā)生變化的話，則需要對(duì)保險(xiǎn)規(guī)劃進(jìn)行進(jìn)一步的調(diào)整。