據(jù)中國證監(jiān)會新聞發(fā)言人9日介紹，中國銀監(jiān)會和中國證監(jiān)會日前聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于商業(yè)銀行發(fā)行公司債券補充資本的指導意見》，允許符合條件的商業(yè)銀行公司債券，補充資本金。該《指導意見》自11月6日起施行。

　　依據(jù)《指導意見》，符合條件的商業(yè)銀行，包括在上海、深圳證券交易所上市的商業(yè)銀行，發(fā)行境外上市外資股的境內(nèi)商業(yè)銀行，申請在境內(nèi)首次公開發(fā)行股票的在審商業(yè)銀行即擬上市商業(yè)銀行。

　　發(fā)行的公司債券包括一般公司債券以及具有減記條款的公司債券。

　　有不愿具名的業(yè)內(nèi)人士向《法制日報》記者介紹，商業(yè)銀行發(fā)行公司債與一般公司債不同，前者主要是為了補充銀行資本金，滿足銀行資本充足率的需要。而減記條款公司債，與銀行發(fā)行的一般公司債又有所不同。含有減記條款的公司債，意味著商業(yè)銀行如果不能滿足銀監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定，購買這些債券的人可能得不到應有的收益，也就是說債券到期不能還本，更不會有高出銀行利息的收益。但她同時稱，現(xiàn)在商業(yè)銀行經(jīng)營都比較好，利潤高，一般不會存在不能還本付息的情況。

　　但正是其于發(fā)行的債券包括有減記條款的公司債，所以《指導意見》要求 ，加強減記債風險管理，規(guī)定證券交易所應當按照發(fā)行人資產(chǎn)規(guī)模和信用水平，對公開發(fā)行的減記債的交易機制實行差異化管理，并建立相應的投資者適當性管理制度，健全風險控制機制和措施。

　　鑒于公司債券作為資本工具的特殊屬性，特別是減記條款帶來一定投資風險，《指導意見》規(guī)定發(fā)行人應當在募集說明書中充分披露減記債作為資本工具的特殊屬性和風險事項，在募集說明書的顯著位置對減記條款及其觸發(fā)事件進行特別提示，并對是否約定補償條款及其對投資者權(quán)益的影響等風險事項作出充分說明。

　　同時，鑒于非公開發(fā)行限于具備相應的風險識別和承擔能力的合格投資者，《指導意見》明確非公開發(fā)行不設行政許可，由證券交易所備案管理。具體授權(quán)證券交易所依照相關(guān)法律法規(guī)和《指導意見》另行規(guī)定非公開發(fā)行的備案程序、信息披露要求、交易機制安排和投資者適當性管理要求，報中國證監(jiān)會批準。

　　該業(yè)內(nèi)人士分析稱，銀行發(fā)行含減記債的公司債券，是一種創(chuàng)新舉措，對銀行也構(gòu)成利好。這意味著上市商業(yè)銀行除通過定向增發(fā)股票募集資本金以及將來可能的發(fā)行優(yōu)先股以外，現(xiàn)在還可以發(fā)行公司債券。多了一種補充資本金的渠道。

    來源：法制網(wǎng)

    責任編輯：陳思